Opções De Estoque Margem Requisitos

Margem de Opções de Margem de Opções - Introdução A Margem sempre foi um estoque de tópicos, futuros e opções que os comerciantes têm lutado. O problema com a compreensão da margem é que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros. É por isso que os comerciantes de ações ou os comerciantes de futuros geralmente se confundem sobre o que significa margem na negociação de opções. Embora confuso, entender o que é a margem das opções e a forma como isso difere da margem de estoque e futuros é essencial para uma compreensão completa de operadores de opções na execução de estratégias de opções, particularmente opções de spreads de crédito. Este tutorial deve explicar qual margem de opções e as diferenças entre margem de opções e margem de futuros de ações. Margem de opções - Curso de treinamento de conteúdo Star Trading System Descubra como meus alunos ganham dinheiro de forma consistente por meio de opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo durante uma crise econômica O que é margem de margem de opções na negociação de opções de ações e índice é o valor do depósito em dinheiro necessário em uma opção Negociação da conta do corretor ao escrever opções. Opções de escrita significa Opções de curto prazo e acontece quando as ordens de venda para abrir são usadas em chamadas ou opções de venda. A margem de opções é necessária como garantia para garantir a capacidade dos escritores de opções de cumprir as obrigações nos contratos de opções vendidos. Quando você escreve (abreviando as opções de compra de venda para abrir pedidos). Você é obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opções de compra se as opções forem exercidas. Se você ainda não possui esses valores em sua conta, você terá que comprar esses títulos no mercado aberto para vender ao titular dessas opções de compra. A fim de garantir que você tenha o dinheiro para comprar esses títulos do mercado aberto quando a tarefa acontecer, o corretor de negociação de opções exigirá que você tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como depósito e essa margem de opções. Isso é o que acontece em uma estratégia de negociação de opções de Naked Call Write. Da mesma forma, quando você escreve opções de venda, você obrigou, sob os contratos de opções de compra, a compra do estoque subjacente do titular dessas opções de venda se as opções forem exercidas. É por isso que o corretor de negociação de opções precisa ter certeza de que você tenha dinheiro suficiente para comprar esses títulos do titular das opções de venda quando atribuído, daí a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de opções Naked Put Write. Escritores de opções também estão expostos a riscos ilimitados e lucro limitado, o que significa que a posição pode perder mais e mais dinheiro, mais o estoque subjacente vai contra sua expectativa. Para fechar essas posições perdedoras, você precisaria comprar para fechar essas opções, é por isso que as agências de negociação de opções também precisam garantir que você tenha dinheiro suficiente em sua conta para poder fazer isso. É por isso que muitos comerciantes de opções de iniciantes teriam experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como Você precisa de pelo menos 100.000 em sua conta, para escrever chamadas de chamada descobertas. Ao tentar escrever opções de estoque. Por favor, note que a margem de opções neste caso não se aplica a Opções de Futuros ou Opções em Futuros, que tenha um tratamento mais sofisticado. Como a Margem de Opções é determinada. O requisito de margem de opções é realmente a opção de intermediários de negociação de reduzir o risco que enfrentam ao permitir Seus titulares de conta para escrever opções. Como o OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opções exercidos, a responsabilidade cabe ao corretor se o titular da sua conta não puder cumprir. É por isso que todas as opções de corretores teriam sua própria maneira de determinar a quantidade de margem de opções necessária para cada cenário. O CBOE, Chicago Board of Exchange, também tem um conjunto de sugestões de margem para todas as empresas membros que podem ser baixadas em formato pdf no site do Manual de Margem do CBOEs. No entanto, você deve entender o requisito de margem específica de seu corretor de negociação de opções, pois pode ser muito diferente do que é sugerido pelo CBOE. Alguns corretores têm requisitos ligeiramente mais relaxados, enquanto outros corretores têm um pouco mais rigorosos. Independentemente da margem requerida por cada corretor, os requisitos de margem para opções de estoque e índice são sempre quantidades de porcentagem fixas a serem aplicadas uniformemente em cada cenário. Isso é diferente do requisito de margem variável para opções de futuros ou opções em futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Isenção de Requisitos de Margem de Opções Existe um cenário que as opções podem ser escritas sem exigência de margem e é quando há uma garantia alternativa na forma de possuir uma posição no estoque subjacente ou uma opção mais na longo prazo do mesmo tipo do que O que está sendo vendido (um spread de opções). Possuir uma posição no estoque subjacente Possuir uma posição longa no estoque subjacente permite que você escreva livremente tantas opções de compra em qualquer preço de exercício sem a margem de opções envolvendo. Isso ocorre porque a posição de estoque longo é uma boa garantia que pode ser vendida ao detentor das opções de compra no preço de exercício quando as opções de compra são exercidas. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções de chamadas cobertas. Exemplo. Supondo que você possua 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de opções de chamadas QQQQ sem margem. A posse de uma posição curta no estoque subjacente permite que você escreva livremente tantas opções de venda em qualquer preço de exercício sem incluir também a margem de opções. Mesmo que a margem não seja necessária para escrever as opções de venda, a margem é necessária para o curto prazo das ações em primeiro lugar, o que é um requisito diferente da margem das opções. Isso ocorre porque o dinheiro necessário para a compra dessas ações curtas já teria sido levado em consideração ao curto prazo, o que garantiu que o dinheiro necessário para a compra das ações do detentor de opções de venda esteja disponível se exercido. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções cobertas. Exemplo. Supondo que você tenha recortado 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de opções de venda do QQQQ sem qualquer margem. Requisitos de margem para expansões de opções Não há requisitos de margem ao colocar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads onde você realmente paga dinheiro para possuir. Os spreads de débito geralmente envolvem a compra de um certo montante de uma opção e, em seguida, vender para abrir mais as opções de dinheiro do mesmo tipo. Nesse caso, o direito de exercer a opção longa com um preço de exercício mais favorável compensa o risco de cumprir as obrigações com um preço de exercício menos favorável, eliminando a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece nas estratégias de opções, como o Bull Call Spread. Exemplo. Supondo que você possua 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Você pode vender para abrir até 7 contratos de QQQQs Jan47Call (ou qualquer preço de exercício mais alto) sem qualquer margem. No entanto, se os spreads de crédito forem usados, a margem de opções será necessária. Isso ocorre porque os spreads de crédito são posições de opções que consistem em curtir mais das opções de dinheiro do que nas opções de dinheiro a serem garantidas ou em curto nas opções de dinheiro ao comprar as opções de dinheiro. Em ambos os casos, a perna longa na posição ajuda a reduzir a exigência de margem da posição geral, tornando mais fácil a execução do que as opções de acesso curto ou curto (nua). Nesse caso, os negociadores de opções geralmente exigem 100 da diferença nos preços de exercício multiplicados pela quantidade de contratos como margem de opções. Diferença entre margem de opções e margem de estoque O que confuso a maioria dos comerciantes de ações transformou operadores de opções é a diferença entre margem de ações e margem de opções. A margem de estoque é a capacidade de comprar mais ações do que seu dinheiro permite que você faça empréstimos do corretor. Isso é totalmente diferente da margem de garantia em dinheiro mantida na conta com a finalidade de escrever opções. Na verdade, muitos iniciantes fazem perguntas como se as opções podem ser compradas na margem como ações. A resposta é um sonoro não. A margem de opções aplica-se apenas ao curtar as opções de escrita. Não há margem envolvida nas opções de compra e, atualmente, não há facilidades emprestadas para opções. Diferença entre Margem de Opções e Margem de Futuros A margem em futuros também é totalmente diferente da margem em opções. A margem na negociação de futuros é semelhante à margem na escrita de opções, no sentido de que eles são tanto dinheiro que devem ser mantidos na conta de negociação, a fim de cumprir as obrigações decorrentes dos contratos quando as coisas correm errado para o comerciante. O que é diferente é o fato de que existem 2 tipos de margens na negociação de futuros margem inicial e margem de manutenção. As perdas resultantes da posição são deduzidas automaticamente da margem inicial até o final de cada dia de negociação e, em seguida, seria necessário um complemento conforme determinado pela margem de manutenção quando a margem inicial for baixa. Isso é totalmente diferente da margem de opções, pois nenhuma dedução do dinheiro detido é feita no final de cada dia, mesmo que a posição esteja em perdas. O que diz respeito à margem SPAN A margem SPAN é baixa para análise padronizada da carteira de margem de risco. Este é um sistema de margem para opções em futuros, que é baseado na mesma necessidade de reduzir o risco de atribuição, mas não usando uma porcentagem fixa para cada cenário, mas com base em um algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior caso de risco de uma conta. Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos e reduz os requisitos de margem para posições de risco mais baixas. A margem SPAN está atualmente disponível para opções apenas em futuros e não para opções de ações e índice (verdade a partir de janeiro de 2009). Perguntas relativas às opções MarginMargin Requisitos Um requisito de margem é a porcentagem de títulos margináveis ​​que um investidor deve pagar com seu próprio dinheiro. Pode ser ainda discriminado em Requisito de Margem Inicial e Requisito de Margem de Manutenção. De acordo com o Regulamento T do Conselho da Reserva Federal, o requisito de Margem Inicial para ações é de 50 e o requisito de Margem de Manutenção é de 30, enquanto os requisitos mais elevados para ambos podem ser aplicados para determinados valores mobiliários. Um requisito de margem inicial refere-se à porcentagem de capital exigido quando um investidor abre um cargo. Por exemplo, se você tiver 5.000 e gostaria de comprar ações ABC que tenha 50 requisitos de margem inicial, o valor do estoque ABC que você deseja comprar na margem é calculado da seguinte forma: O poder de compra de 50 gtgt é inferior ou igual a 5.000 . Gtgt O poder de compra gtgt é menor ou igual a 5.000 50 10.000 gtgt Você pode comprar até 10.000 em estoque ABC usando seu poder de compra de margem. Quando um investidor detém títulos comprados em margem, para permitir uma certa flutuação no preço, a exigência de margem mínima na Firstrade para a maioria das ações é reduzida para 30. Isso é chamado de Requisito de Margem de Manutenção. Quando o investidor não consegue manter o patrimônio acima do requisito de margem de manutenção, ocorre uma chamada de margem. Por exemplo: você tem 20.000 valores de títulos comprados usando 10.000 em dinheiro e 10.000 na margem. Se o valor total da sua participação cair para 14.000 e o valor que você emprestou na margem permanece 10.000, o valor do patrimônio líquido será de apenas 4.000, o qual cai abaixo do requisito de 30 margens mínimas. Uma exceção ao requisito de 30 margens de manutenção é quando a conta investorrsquos está concentrada. Uma conta concentrada é formada quando uma única posição é igual ou superior a 60 do valor de mercado totalmente marginável. Devido ao maior risco de flutuação, o requisito de margem de manutenção permanece em 50 quando a conta é concentrada. Seguindo o exemplo mencionado ao introduzir o requisito de margem inicial, o preço atual do estoque ABC é de 100. Agora você possui 100 ações do ABC, compradas usando 5.000 em dinheiro e 5.000 na margem. Se o preço do estoque ABC cai de 100 para 90 e o valor total da sua participação se torna 9.000 e o valor que você emprestou da margem permanece 5.000, seu capital próprio é agora apenas 4.000, o que é inferior ao requisito de 50 margens mínimas para contas concentradas . Determinados títulos têm requisitos de margem mais elevados, caso em que os requisitos iniciais e de manutenção serão a mesma taxa mais alta. Consulte o gráfico de Requisitos de margem especial para saber os detalhes. Produtos e serviços de corretagem de exigência de margem inicial oferecidos pela Firstrade Securities, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Revise os serviços de corretagem Firstrades com FINRA BrokerCheck. O comércio on-line tem risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Considere atentamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas antes de investir. Todos os investimentos envolvem riscos e perdas podem exceder o principal investido. O desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. Firstrade é um corretor de desconto que fornece investidores auto-dirigidos com serviços de corretagem e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A negociação de opções envolve riscos e não é adequada para todos os investidores. Os privilégios de negociação de opções estão sujeitos à revisão e aprovação da Firstrade. Por favor, reveja a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos e encargos e despesas de um fundo mútuo ou ETF antes de investir. Os ETFs com alavancagem e inversa podem não ser adequados para investidores de longo prazo e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. Um prospecto de fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e podem ser obtidas enviando um email para servicefirstrade. A negociação de margem implica taxas de juros e riscos, incluindo o potencial de perder mais do que o depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. A Declaração e Acordo de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download e contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, taxas de juros e os riscos associados às contas de margem. O mercado on-line e as operações de estoque limite são de 6,95 para ações com preço igual ou superior a 1. Adicione 0,005 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 1,00. As negociações de opção on-line são 6,95 mais 75 centavos por contrato de opção. Veja a nossa página de Preços para obter preços detalhados de todos os tipos de segurança oferecidos no Firstrade. Todos os preços listados estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. Quaisquer títulos específicos, ou tipos de valores mobiliários, utilizados como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar uma determinada segurança ou tipo de segurança. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição em que a Firstrade não esteja autorizada a realizar transações de valores mobiliários. 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